Un avenir où DeFi et les CBDC peuvent travailler ensemble

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La finance décentralisée (DeFi) change la façon dont les gens du monde entier pensent à l’argent plus rapidement que n’importe quelle révolution financière précédente. Les banques, qui ont monopolisé l’accès à l’argent depuis l’antiquité, voient enfin leur statut remis en cause. Désormais, c’est DeFi qui commence à proposer une alternative qui pourrait bouleverser le paysage économique et démocratiser l’accès au financement.

Ce changement de pouvoir sismique des gouvernements et des banques vers de vraies personnes est attendu depuis longtemps, en particulier dans les pays en développement où DeFi est déjà en train de devenir un outil pour les envois de fonds et les petits prêts. L’inclusion financière est un autre avantage important que DeFi peut offrir, en particulier lorsque 1,7 milliard d’adultes ne sont pas bancarisés.

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La croissance de l’espace DeFi est stupéfiante. En prenant des concepts de la finance traditionnelle et en les transformant en protocoles transparents via des contrats intelligents, DeFi fournit un écosystème sans confiance qui offre tout, de l’assurance aux prêts en passant par les comptes d’épargne. L’attrait pour DeFi est évident, la valeur totale des actifs détenus dans les produits financiers DeFi dépassant presque 175 milliards de dollars.

Pourtant, avec DeFi à la hausse et les gouvernements et les banques ne voulant pas perdre le contrôle du système monétaire, ils tournent leur attention vers l’émission de monnaies numériques eux-mêmes. Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont considérées comme un moyen de maintenir le contrôle du système monétaire tout en offrant aux utilisateurs des transactions plus rapides et moins chères. Si nous avançons rapidement vers l’année 2030, quels éléments de décentralisation pouvons-nous nous attendre à voir dans notre vie quotidienne ?

DeFi dans le futur

Imaginez, si vous voulez, que l’on soit en 2030. Célia, une jeune Parisienne, sort son téléphone pour acheter un billet Eurostar Paris-Londres. Lorsqu’elle atteint l’écran de paiement, elle choisit son portefeuille numérique principal. Passant à son portefeuille, Célia constate que son solde numérique en euros a baissé. De nos jours, personne ne détient d’épargne en espèces, car les prêts peuvent être contractés et remboursés dans le portefeuille d’une personne en fonction de la valeur des actifs qu’elle possède et sont remboursés automatiquement au fil du temps.

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Si DeFi joue un rôle primordial en 2030, les CBDC le sont également, qui sont devenues l’outil par défaut des banques du monde entier. La Chine montre la voie en suivant le succès de ses précédents essais. Cependant, ils penchent pour un contrôle, un examen et une censure accrus de l’État. En conséquence, DeFi est devenu le principal moyen par lequel les individus qui apprécient la liberté choisissent de gérer leurs finances et sous-tend désormais le système financier mondial. Et en raison de l’importance de DeFi, nous avons dit adieu aux comptes bancaires, nous permettant d’accéder et d’utiliser notre argent n’importe où et à tout moment et des prêts à emprunter en cas de besoin.

L’objectif de la crypto-monnaie de rendre l’argent universellement disponible dans le monde signifie que les protocoles DeFi sous-jacents fournissent des liquidités sur les swaps, les emprunts et les prêts. Et malgré la complexité de DeFi, les utilisateurs finaux ne sont pas conscients qu’ils interagissent directement avec ces sources de liquidité mondiales, car une confidentialité totale est garantie sur toutes les DeFi et toutes les dépenses.

En plus de cela, nous traitons tous les paiements internationaux sur des rollups de niveau deux sans connaissance (zk-Rollups), une solution de mise à l’échelle qui regroupe des centaines de transactions hors chaîne dans un contrat intelligent Ethereum, contribuant ainsi à réduire la congestion sur la blockchain. Une preuve cryptographique, connue sous le nom de SNARK, est produite, garantissant la validité de la preuve et est affichée sur la première couche. Offrant des alternatives gratuites et ouvertes à l’argent du gouvernement, Bitcoin (BTC), Ether (ETH) et les pièces stables sans autorisation sont dépensés et échangés immédiatement contre toutes les principales pièces du gouvernement.

Vaincre les défis de DeFi

La façon dont DeFi va, c’est certainement un avenir plausible pour elle. En fin de compte, cependant, pour que DeFi atteigne ce que beaucoup peuvent considérer comme un avenir utopique, certains obstacles doivent d’abord être surmontés.

Un domaine à considérer est celui des obstacles à une adoption généralisée. Par exemple, la vulnérabilité des contrats intelligents, l’imprévisibilité du marché DeFi, les problèmes réglementaires et l’accessibilité aux technologies émergentes.

D’autres centres autour de l’espace sont trop complexes pour le commerçant ou l’investisseur moyen. Et l’inefficacité de la blockchain est un problème qui doit être abordé, notamment en ce qui concerne la consommation d’énergie et le coût des transactions sur les protocoles de couche 1 sur la blockchain. Alors que les alternatives ont jusqu’à présent compromis la sécurité, les solutions technologiques à un stade précoce sont mises en avant. Des exemples de cela incluent la cryptographie à l’épreuve des ZK, ou des solutions de couche deux, emballant plus de transactions dans l’espace, et donc réduisant les coûts.

Bien sûr, certains des défis de DeFi ne peuvent pas être mentionnés sans parler des opposants. Par exemple, Dan Berkovitz, commissaire de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), estime que DeFi est une « mauvaise idée ». Et Tom Mutton, le directeur des technologies financières de la Banque d’Angleterre, avait déclaré que n’importe quelle CBDC serait « dix fois plus efficace par transaction » que Bitcoin. Pourtant, on doit se demander s’il se rend compte que les zk-Rollups sont déjà 1000 fois plus efficaces que Bitcoin ?

Que fait DeFi pour surmonter ces obstacles ?

Il faut plus d’éducation. Le DeFi Education Fund est un exemple d’une organisation qui tente d’éduquer les décideurs politiques sur les avantages de l’écosystème DeFi et d’aider à mettre en place un cadre réglementaire pour celui-ci. Dans le but d’améliorer les connaissances sur DeFi, il s’agit de financer des candidats travaillant sur la recherche et le plaidoyer sur DeFi dans la recherche juridique et les pratiques DeFi, entre autres. Avec une meilleure compréhension de DeFi, l’adoption par le grand public sera plus facile à mesure que de nouveaux utilisateurs seront intégrés.

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Un autre moyen d’augmenter le nombre d’utilisateurs consiste à améliorer l’expérience de l’utilisateur. Cela se voit déjà avec les protocoles de couche deux, qui créent des portefeuilles et une infrastructure prenant en charge DeFi. Et ce faisant, ils éliminent les frictions et les coûts et offrent aux utilisateurs de meilleurs moyens de récupérer les clés perdues tout en rendant l’espace moins complexe.

À long terme, cependant, la clarté réglementaire est quelque chose qui donnera confiance aux fournisseurs de services d’investissement traditionnels tels que les banques et les institutions tout en créant une voie permettant aux utilisateurs d’accéder à DeFi selon leurs conditions dans les applications existantes. Ce qui est génial, c’est que de nombreux clients ne sauront même pas qu’ils interagissent avec une blockchain dans les coulisses, car toutes les interactions complexes du portefeuille seront cachées. C’est cette collaboration entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée qui pourrait donner à DeFi l’impulsion dont il a besoin pour s’élargir davantage au grand public.

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Agir maintenant

Il est clair que DeFi est là pour rester et pourrait devenir le cœur de la finance en 2030. Pour que cela se produise cependant, il faut faire plus aujourd’hui.

À l’heure actuelle, c’est le développement croissant des CBDC qui constituent à la fois une menace et une opportunité pour DeFi alors que de plus en plus de pays les expérimentent et que les gouvernements commencent à les adopter. Mais, ce n’est pas parce que les CBDC gagnent du terrain que DeFi ne peut pas non plus trouver sa place dans notre monde futur.

Pourtant, si les gens veulent contrôler leur propre argent et savoir d’où il vient tout en donnant aux pays en développement l’accès aux services bancaires, alors DeFi est la direction vers l’avenir. Les éléments essentiels de l’infrastructure DeFi, tels que les échanges décentralisés (DEX), les protocoles d’emprunt et de prêt, les agrégateurs d’échanges qui trouvent automatiquement les meilleurs prix et les ponts inter-chaînes, seront également nécessaires aux CBDC à l’avenir si ces devises gouvernementales veulent être capables d’interagir les uns avec les autres et d’être utilisés comme de la monnaie entièrement numérique.

DeFi joue donc un rôle de laboratoire d’innovation, permettant de tester différents problèmes d’infrastructure à un rythme effréné et garantissant que l’infrastructure correcte requise par les CBDC sera déjà disponible lors de leur déploiement dans le monde. Les CBDC qui s’adaptent pour tirer parti de l’innovation rapide dans les blockchains publiques et DeFi bénéficieront de la connexion à des pools de liquidités massifs, permettant aux utilisateurs, par exemple, d’échanger instantanément entre l’euro numérique et Ethereum, ou d’utiliser l’infrastructure DeFi pour gagner un rendement sur le livre numérique.

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Ce sont les CBDC qui sont volontairement déconnectées de DeFi qui perdront face aux stablecoins privés – l’une des sections de l’industrie de la cryptographie à la croissance la plus rapide. Mais, nous n’avons pas besoin de nous précipiter pour en faire une réalité contemporaine. DeFi doit surmonter de nombreux obstacles avant de voir le type d’adoption grand public qui devient présent dans la vie quotidienne.

D’ici 2030, notre amie parisienne Célia ne saura peut-être pas quelle partie de ses transactions sont CBDC et DeFi, et cela ne devrait pas avoir d’importance pour elle. Il y a encore beaucoup de travail à faire pour en faire une réalité. Nous espérons que d’ici 2030, Célia ne sera que l’une des centaines de millions d’individus qui profitent des hauts plateaux lumineux d’un monde financier décentralisé, qui aura changé à jamais notre façon de voir l’argent.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de négociation comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.

Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n’engagent que l’auteur et ne reflètent ou ne représentent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.

Will Harborne est co-fondateur et PDG de DeversiFi, une plate-forme de trading DeFi de couche deux alimentée par la technologie évolutive de StarkWare. Will a travaillé sur des projets de conseil en technologie, d’abord chez Cambridge Consultants puis chez IBM, avant de travailler à temps plein dans l’espace public de la blockchain et de rejoindre Bitfinex en 2017. Là, il a dirigé plusieurs projets avant de combiner son expérience avec sa passion pour Ethereum. écosystème d’innovations sans permission pour aider à lancer Ethfinex. Will est membre du Melon Technical Council, l’une des premières grandes expériences de gouvernance pour un protocole basé sur la blockchain. Il est également titulaire d’une maîtrise en ingénierie de l’Université de Cambridge.