Qu’est-ce qu’un prêt flash?

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Un prêt flash est un type relativement nouveau de prêt non garanti qui est devenu populaire dans un certain nombre de protocoles de financement décentralisé (DeFi) basés sur le réseau Ethereum.

Ces types de prêts ont récemment fait la une des journaux car ils ont été utilisés pour exploiter un certain nombre de protocoles DeFi vulnérables, entraînant des millions de dollars de pertes. Pourtant, les défenseurs affirment que les prêts flash introduisent un outil innovant et utile dans le monde de la finance pour l’arbitrage et les transactions rapides. ce n’était pas possible avant les blockchains.

La plupart d’entre nous connaissent les prêts normaux. Un prêteur prête de l’argent à un emprunteur qui sera finalement remboursé intégralement. Le prêteur reçoit un paiement de l’emprunteur pour se séparer temporairement de son argent.

Les prêts Flash sont similaires, mais ils ont les propriétés uniques suivantes:

  • Contrats intelligents: Les prêts flash utilisent des contrats intelligents, des outils activés par une blockchain qui ne permettent pas aux fonds de changer de mains à moins que certaines règles ne soient respectées. Dans le cas d’un prêt flash, la règle est que l’emprunteur doit rembourser le prêt avant la fin de la transaction, sinon le contrat intelligent annule la transaction – c’est donc comme si le prêt n’avait jamais eu lieu en premier lieu.
  • Prêt non garanti: Souvent, les prêteurs exigent des emprunteurs qu’ils fournissent des garanties pour s’assurer que si l’emprunteur ne peut pas rembourser le prêt, le prêteur est toujours en mesure de récupérer leur argent. Mais dans un prêt non garanti, aucune garantie n’est requise. Ce manque de garantie ne signifie pas que le prêteur flash ne récupérera pas son argent. Il est simplement renvoyé d’une manière différente. Au lieu d’offrir des garanties, l’emprunteur doit rembourser l’argent immédiatement, ce qui nous amène à notre point suivant.
  • Instant: Généralement, l’obtention et l’exécution d’un prêt est un long processus. Si un emprunteur est approuvé pour un prêt, il ou elle doit généralement le rembourser régulièrement sur une période de plusieurs mois ou années. Un prêt flash, cependant, est instantané. Le contrat intelligent pour le prêt doit être exécuté dans la même transaction qu’il a été prêté. Cela signifie que l’emprunteur doit faire appel à d’autres contrats intelligents pour effectuer des transactions instantanées avec le capital prêté avant la fin de la transaction, ce qui prend généralement quelques secondes.

Ce type de prêt peut être utile dans certains cas, comme pour les traders qui cherchent à profiter rapidement d’opportunités d’arbitrage lorsque deux marchés évaluent différemment une crypto-monnaie.

La plate-forme de prêt Ethereum Aave a lancé l’idée au début de 2020. Le concept est nouveau et présente encore beaucoup de problèmes, car de nouveaux hacks sont très clairs. «Il n’y a pas d’analogie réelle avec les prêts Flash», comme l’indique la plate-forme de prêt Ethereum Aave dans sa documentation.

FAQ sur les prêts Flash


Quelle est la place d’Ethereum dans les prêts flash?

Cette vitesse et d’autres propriétés uniques sont activées par Ethereum, qui vise à étendre la blockchain à d’autres cas d’utilisation au-delà des simples transactions. Les prêts flash sont une expérience populaire au milieu du mouvement financier décentralisé d’Ethereum, qui a cultivé des alternatives financières sans intermédiaires. Au lieu de cela, en utilisant les applications DeFi, les utilisateurs sont censés maîtriser davantage les instruments financiers, tels que les prêts, les produits dérivés et autres contrats.

Les partisans soutiennent que les applications de style DeFi pourraient donner aux utilisateurs plus de contrôle sur leurs finances, contrairement aux grandes sociétés de Wall Street et aux autres institutions financières traditionnelles.

Mais ce n’est pas pourquoi tout le monde est intéressé. DeFi a également suscité beaucoup d’enthousiasme car certains traders ont réussi à obtenir des rendements élevés en spéculant sur de nouvelles pièces.


Pourquoi voudrais-je utiliser un prêt flash?

En bref, c’est une façon de réaliser potentiellement des gains substantiels sans avoir à risquer votre propre argent.

Il y a des moments où la vitesse inouïe d’un prêt flash a du sens.

Les prêts Flash peuvent être utilisés pour:

  • Arbitrage: Les traders peuvent gagner de l’argent en recherchant les écarts de prix sur un certain nombre d’échanges différents. Supposons que deux marchés tarifent la pizzacoin différemment. Il est au prix de 1 $ sur l’échange A et de 2 $ sur l’échange B.Un utilisateur peut utiliser un prêt flash et appeler un contrat intelligent séparé pour acheter 100 pizzacoins pour 100 $ à l’échange A, puis les vendre pour 200 $ à l’échange B.L’emprunteur rembourse ensuite le prêt et empoche la différence.
  • Swaps de garantie: Échange rapide de la garantie adossant le prêt de l’utilisateur à un autre type de garantie.
  • Frais de transaction réduits: Dans un sens, les prêts flash regroupent ce qui prendrait normalement plusieurs transactions en une seule. Chaque transaction coûte des frais, donc les prêts flash signifient potentiellement des frais moins élevés.

Aave décrit quelques autres cas d’utilisation potentiels ici.


Puis-je gagner de l’argent avec un prêt flash?

Potentiellement, à condition que vous ayez fait des recherches approfondies sur le protocole auquel vous avez l’intention d’emprunter et auquel vous souhaitez envoyer le capital emprunté. Certaines personnes ont utilisé ces types de prêts pour gagner de l’argent très rapidement. Mais comme l’ont montré les attaques contre les prêts flash, la technologie n’est certainement pas sans risques.


Comment utiliser un prêt flash?

Les prêts Flash sont disponibles sur une variété de plates-formes de prêt DeFi basées sur Ethereum, telles que Aave et dYdX.

Ils ont commencé comme un outil uniquement pour ceux qui maîtrisent suffisamment la technologie pour utiliser la ligne de commande, une méthode permettant aux développeurs d’envoyer des commandes textuelles à un ordinateur. Mais maintenant, des interfaces plus conviviales émergent également.


Et si je ne rembourse pas un prêt flash?

Alors vous n’obtiendrez pas le prêt en premier lieu.

N’oubliez pas que l’intégralité du prêt flash se déroule en une seule transaction. Si les deux parties, le prêteur et l’emprunteur, ne respectent pas les règles, le prêt ne sera pas émis. C’est l’avantage d’un contrat intelligent. Il ne permettra pas à l’argent de circuler à moins qu’une condition ne soit remplie.

Donc, si l’argent n’est pas remboursé par l’emprunteur instantanément dans la transaction, le contrat intelligent inversera simplement la transaction et rendra l’argent au prêteur.


Quelle est la sécurité des prêts flash?

Les prêts flash ont fait l’objet de plusieurs attaques entraînant des millions de dollars de pertes. Les acteurs malveillants peuvent jouer sur le mécanisme de prêt de différentes manières.

Cela met en évidence un problème plus large avec Ethereum et DeFi. Le problème est que les contrats intelligents peuvent être joués s’ils ne sont pas écrits pour s’exécuter exactement comme prévu ou si les données qui y circulent sont corrompues ou exploitables. Mais la technologie est nouvelle. Certains affirment que ces types de problèmes vont s’évaporer à mesure que la technologie mûrit, tandis que d’autres pensent que ces attaques resteront un défi persistant.


Comment fonctionne une «attaque» de prêt flash?

Les prêts flash ont moins d’un an et il y a déjà eu une longue file d’attaques, avec des caractéristiques différentes.

Le protocole de trading et de prêt Ethereum bZX a fait l’objet d’une attaque de prêt flash où l’emprunteur a pu tromper le prêteur en lui faisant croire qu’il les avait remboursés en totalité, mais l’emprunteur ne l’avait vraiment pas fait. Cela a été fait en augmentant temporairement le prix de la pièce stable utilisée pour rembourser le prêt.

Dans un autre événement récent, une entité a utilisé un prêt flash pour obtenir des votes supplémentaires dans un vote MakerDAO ayant un impact sur toute la communauté.

Pendant ce temps, des chercheurs en informatique ont écrit un article sur le blog de sécurité Hacking Distributed explorant certaines des façons d’attaquer les prêts flash «pour le plaisir et le profit».

Ce ne sont là que quelques exemples de prêts flash qui ne sont pas utilisés comme prévu. Les ingénieurs étudient diverses façons de s’assurer qu’ils fonctionnent sans échappatoires inattendues.

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