Pourquoi les géants DeFi Aave, Curve peuvent vouloir leurs propres Stablecoins

Please follow and like us:
Pin Share

Il y a un vieux média qui dit qu’il faut trois exemples pour créer une tendance. Eh bien, au moins deux plateformes de premier plan basées sur Ethereum conçoivent de nouvelles pièces stables – une situation qui témoigne de l’importance de ces actifs et de l’innovation que la concurrence entraîne dans la cryptographie. À tout le moins, c’est plus qu’une mode.

Dimanche, les membres de la communauté Aave ont voté à une écrasante majorité en faveur du développement d’un stablecoin natif, appelé GHO, pour la plateforme de prêt décentralisée. Cela s’est produit environ une semaine après que Michael Egorov, fondateur du protocole d’accès libre Curve, a plus ou moins confirmé que son équipe travaillait sur son propre actif fiat.

Cet article est extrait de The Node, le tour d’horizon quotidien de CoinDesk des histoires les plus cruciales de l’actualité blockchain et crypto. Vous pouvez vous inscrire pour recevoir la newsletter complète ici .

Les Stablecoins sont un type de jeton basé sur la blockchain qui déploie divers moyens pour maintenir la parité avec les monnaies fiduciaires comme le dollar américain ou l’euro. En règle générale, dans la finance décentralisée ( DeFi ), le domaine dans lequel Aave et Curve jouent, ces jetons sont équilibrés avec des quantités de crypto surdimensionnées (c’est-à-dire qu’il y a plus de crypto mis dans le protocole que le stablecoin ne vaut).

Les Stablecoins sont également sans aucun doute l’une des innovations les plus importantes de la cryptographie et historiquement l’une de ses sous-économies à la croissance la plus rapide. Aujourd’hui, il y a plus de 150 milliards de dollars de pièces stables en circulation, selon le fournisseur de données CoinGecko . Deux actifs indexés sur le dollar de sociétés/consortiums centralisés concurrents, Tether et USDC, représentent plus des deux tiers de ce marché.

DeFi a déjà une multitude de stablecoins, qui constituent un élément essentiel de cette économie sans autorisation. Ils sont utilisés dans les paires de trading, comme moyen de protéger le capital des fluctuations de prix et de gagner du rendement grâce aux prêts. Le jeton DAI de MakerDAO est le plus grand et le plus ancien stablecoin « DeFi natif ».

Voir aussi : Rendre MakerDAO important à nouveau | Le nœud

Alors que toutes les pièces stables basées sur la blockchain permettent aux pairs d’effectuer des transactions sans intermédiaires, les pièces stables véritablement décentralisées qui sont gérées par des algorithmes plutôt que par des entreprises formelles s’alignent davantage sur l’éthique cryptographique de l’inclusion financière programmable. Tether et Circle bloquent parfois les transactions ou les adresses de liste noire, par exemple.

Donner du sens aux affaires

Mais cela semble être un pur sens commercial pour Aave ou Curve d’entrer dans le jeu des pièces stables. Aucun des jetons des protocoles n’a encore été construit, mais les deux généreront probablement des revenus et attireront des utilisateurs vers la plate-forme.

Aave prévoit de facturer des intérêts sur les prêts contractés dans GHO, ce rendement étant reversé à l’organisation autonome décentralisée (DAO) de cette plate-forme. Les emprunteurs pourront également gagner des intérêts sur la garantie qu’ils déposent pour frapper le jeton.

Proposé par Aave Cos. comme amélioration du protocole , 99,9% des électeurs ont soutenu l’idée et ont promis un demi-million de jetons AAVE. Pendant ce temps, les utilisateurs de Curve soutiennent en grande partie un stablecoin natif pour le protocole connu sous le nom de site des soi-disant «guerres des stablecoins», bien qu’il n’ait pas encore été soumis à un vote formel.

Comme le dit la publication commerciale DeFi The Defiant :

«Il va de soi que le mécanisme de base d’un stablecoin Curve serait de le frapper contre des positions de fournisseur de liquidité (LP). À un niveau élevé, cela serait similaire au modèle de position de dette garantie de MakerDAO.
L’utilisation de positions LP comme garantie devrait théoriquement rendre la liquidité plus collante sur Curve, car un prêt en cours contre une position LP obligerait les utilisateurs à rembourser ce prêt avant de récupérer leur garantie. Après tout, les gens utilisent partiellement Maker pour ne pas avoir à vendre leur ETH. Dans ce cas, les gens pourraient emprunter sur leurs positions Curve LP afin d’accéder à des liquidités sans renoncer à cette garantie génératrice de frais.

La communauté d’Aave, qui avait la proposition précédente de stablecoin, a apparemment été incitée à soumettre GHO à un vote après que l’équipe de développeurs de Curve a commencé à parler publiquement de ses plans. Être le premier peut avoir ses avantages. L’ensemble des guerres de pièces stables est essentiellement un combat au sein de DeFi pour savoir quel jeton peut attirer le plus d’utilisateurs et maintenir le plus de liquidités pour assurer la stabilité de ses prix.

Cela dit, Aave a été critiqué dans le passé pour s’être étendu à un large éventail de marchés non liés, comme les médias sociaux . Bien qu’un stablecoin puisse générer des bénéfices et offrir des réductions aux utilisateurs, il affaiblit également sa marque. « Qu’est-ce qu’Aave fait encore ? » vous pourriez demander rhétoriquement.

La situation, bien que n’étant pas encore une tendance, rappelle un peu le DeFi Summer en 2020 , lorsque tous les autres protocoles ont lancé un jeton de gouvernance. Il serait intéressant de voir ce qu’il adviendra du marché des pièces stables sous-garanties (ou des garanties de sécurité de ces actifs) si davantage de protocoles entrent en jeu, en particulier à un moment où le capital et les utilisateurs sortent.

Il convient également de rappeler à quel point cet été a parfois été moche, avec des protocoles lancés spécifiquement pour éloigner les utilisateurs des autres par le biais d ‘«attaques de vampires» et de subventions symboliques attrayantes. Ce n’est pas à moi de dire si les utilisateurs ou DeFi dans son ensemble seraient mieux servis si Maker était moins important – ou si chaque échange décentralisé avait un stablecoin natif à la binance coin.

Mais toute la promesse de DeFi est que les marchés ouverts stimulent l’innovation, même s’il y a des risques accrus. Et il est probablement trop tôt pour qualifier le marché de sursaturé jusqu’à ce que Sushi décide de frapper son propre stablecoin.

The SATOSHI KOALAS collection NFTCrédit: Lien source

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.