Les options cryptographiques deviennent courantes

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Malgré les efforts de vaccination en cours et l’aide en cas de pandémie, l’économie mondiale semble remarquablement différente de ce qu’elle était il y a plus d’un an. Le nouveau paysage financier et l’incertitude persistante ont accéléré l’abandon des institutions financières traditionnelles.

Alors que l’économie tente de passer à la vitesse supérieure à partir d’un départ arrêté, le monde de la crypto-monnaie est passé sur la scène principale. Il s’est imposé comme une classe d’actifs reconnue par les principaux gestionnaires d’actifs, les banques d’investissement et les hedge funds.
Alors que la vitesse d’adoption par le grand public continue de prendre d’assaut le monde financier, elle ouvre également la voie aux investisseurs pour explorer une nouvelle frontière : les options de cryptographie.

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Quelles sont les options ?

Les options sont des contrats financiers qui permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent, à un prix déterminé, à une date future.
Cela permet aux investisseurs de prendre des paris directionnels sur le mouvement des prix d’un actif. Les investisseurs qui s’attendent à ce que l’actif s’apprécie peuvent acheter des options d’achat dont ils tireront profit si le prix du marché de l’actif dépasse le prix d’exercice. Au contraire, s’ils pensent que l’actif va se déprécier, ils peuvent acheter des options de vente, qui rapporteront des bénéfices lorsque le prix de marché de l’actif tombera en dessous du prix d’exercice.

Lorsque ces conditions sont remplies, les investisseurs peuvent choisir d’exercer leur option, obligeant l’émetteur à acheter ou vendre l’actif sous-jacent à ou à l’investisseur au prix d’exercice. Ou alors, ils peuvent simplement échanger leurs options avec d’autres pour réaliser un profit.

La vérité sur les options

Il existe plusieurs caractéristiques inhérentes aux options qui les rendent plus acceptables pour les investisseurs, en particulier dans un marché volatil.
Avec les options, les investisseurs peuvent s’exposer à des positions plus importantes à une fraction du coût.
Par exemple, envisagez d’acheter 100 actions à 50 $. Pour être dans cette position, un investisseur aurait besoin d’un capital de 5 000 $. Avec des options, cependant, le coût peut être considérablement réduit. Le même investisseur peut obtenir la même exposition à une action ou à une crypto-monnaie en achetant une option pour une fraction du coût, disons avec une prime de 150 $.

Les options sont un outil puissant pour donner aux investisseurs les moyens de capitaliser sur la volatilité des marchés et leur permettre de participer aux marchés tout en libérant du capital. Cela leur permettant de diversifier leur stratégie et de prendre un plus grand nombre de positions.

Les options permettent également aux investisseurs de s’exposer à la volatilité du marché. Étant donné que le prix d’une option est directement corrélé à la volatilité du marché, les options ont tendance à devenir plus chères sur un marché volatil.
Ainsi, un investisseur détenant une position longue dans un contrat d’options a également tout à gagner de la volatilité du marché.

Le cas d’utilisation le plus important des options, cependant, est leur utilisation en tant que produits de gestion des risques.
Les investisseurs peuvent acheter des options de vente (ou parier contre le marché) afin de couvrir leur portefeuille lorsqu’ils sont incertains de la hausse du marché.
C’est comme acheter une assurance sur votre portefeuille afin de le protéger de la volatilité du marché ou des mouvements à la baisse.

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Frénésie institutionnelle pour les options et la crypto

Alors que l’intérêt institutionnel continue de croître pour les marchés de la crypto-monnaie, il en va de même de l’appétit institutionnel pour les options de crypto. Les investisseurs stratégiques ont trouvé refuge dans l’idée que les options leur permettent de capitaliser sur la volatilité des marchés de la cryptographie pour capturer des profits élevés tout en les éloignant des investissements à plus haut risque. La nature volatile des marchés de la cryptographie crée un besoin urgent pour les investisseurs de pouvoir diversifier leurs stratégies et couvrir leurs positions tout en s’exposant à la hausse.

Les marchés d’options ont donné aux investisseurs la possibilité de jouer sur le terrain, d’investir stratégiquement et d’étudier le marché. Même pendant ce que certains appellent un marché baissier, cela a maintenu l’activité à un niveau élevé.

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L’argent ne s’arrête pas aux institutions

Le pouvoir que les options offrent aux particuliers est également réalisé par un nombre croissant d’investisseurs de détail, même au milieu de l’incertitude économique mondiale. Selon Trade Alert, 2020 a été une année record pour le marché des options en termes de volume négocié, avec 7,47 milliards de contrats négociés. Cette tendance s’est poursuivie avec conviction jusqu’au début de 2021.

Étonnamment, la majeure partie de l’augmentation du volume a été apportée par les investisseurs particuliers. Un article de Barron’s a souligné que les courtiers en options tels que Schwab ont vu une augmentation de 116% des options négociées. On estime que 60% de toutes les options négociées proviennent d’investisseurs de détail, comme en témoigne la taille de la position inférieure à 10 contrats. En fait, le nombre de transactions à contrat unique a doublé au cours de la même période.

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Au fur et à mesure que nous progressons jusqu’en 2021, de grands noms tels que Goldman Sachs ont également annoncé étendre leur présence crypto en proposant des options de négociation sur Ether (ETH) après avoir vu une énorme demande institutionnelle. Ces produits s’appliqueront également à leurs clients de détail et réduiront certainement une partie de l’effet de levier du système, créant ainsi une rampe d’accès facile pour les investisseurs.

Nouveautés

Aujourd’hui, les bourses centralisées sont mieux équipées pour gérer la demande d’options des détaillants. Ils ne souffrent pas de la congestion du réseau rencontrée sur Ethereum, ce qui conduit à une exécution instantanée des transactions avec des frais moins élevés.

Cela n’exclut pas les innovations qui accompagnent le rythme accéléré de la finance décentralisée; la DeFi a perturbé de nombreuses industries financières traditionnelles et cherche à rendre les options plus facilement disponibles.
Les échanges décentralisés joueront un rôle clé, à l’avenir, dans la connexion des investisseurs de détail aux options à mesure que son écosystème continue d’évoluer.

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Avec l’impact économique de la pandémie mondiale qui devrait durer jusqu’en 2025, les marchés des crypto-monnaies resteront, sans aucun doute, volatils. Les applications de DeFi et les bourses centralisées travaillent avec diligence pour amener de plus en plus de crypto-monnaies sur le marché des options et évoluent pour simplifier les stratégies de trading compliquées pour les investisseurs.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque investissement et mouvement de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.

Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n’engagent que l’auteur et ne reflètent ou ne représentent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.

Pankaj Balani a plus de huit ans d’expérience en tant que chef d’entreprise et commerçant de produits dérivés, et il a consacré les deux dernières années à la création de Delta Exchange, une bourse de produits dérivés de nouvelle génération où se croisent les instruments financiers traditionnels et le trading de crypto-monnaie. Ancien UBS, Balani a acquis une expérience dans les domaines de la finance, des dérivés et de la finance quantitative grâce à ses postes chez Edelweiss Asset Management et Elara Capital. Il est diplômé de l’Indian Institute of Technology à Delhi avec un diplôme en génie physique et a obtenu un MBA de l’Indian School of Business.

 

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