Le potentiel de DeFi signifie une demande plus institutionnelle pour les jetons de nouvelle génération

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Il est indéniable qu’au cours des deux dernières années, le secteur de l’altcoin a fleuri et a eu un impact majeur sur le marché de la crypto dans son ensemble. En fait, un rapide coup d’œil aux données disponibles sur Google Trends nous montre que les recherches liées au terme “Ethereum killer” ont explosé au cours des 90 derniers jours, signalant un intérêt croissant des investisseurs pour divers altcoins.

À cet égard, quelques crypto-monnaies – telles que Cardano (ADA), Solana (SOL), Polkadot’s DOT et Terra (LUNA) – ont récemment fait une forte poussée sur le marché. SOL, en particulier, a fait tourner beaucoup de têtes parmi les investisseurs, en grande partie grâce à son plus récent rallye, qui a vu la crypto-monnaie augmenter malgré une vente massive du marché.

En outre, il existe plusieurs autres réseaux qui ont montré beaucoup de promesses. Par exemple, après l’achèvement de son hard fork très médiatisé Alonzo, Cardano a également pu enregistrer des bénéfices substantiels, affichant des chiffres de + 70% et +1 200 % au cours des 90 et 180 derniers jours, respectivement.

La demande de jetons de nouvelle génération monte en flèche

Pour avoir une meilleure idée de ce que les développements susmentionnés signifient pour le marché dans son ensemble, Cointelegraph a contacté Antoni Trenchev, associé directeur et co-fondateur de la plate-forme de prêt Nexo. À son avis, il existe une demande institutionnelle croissante pour des pièces telles que SOL de Solana et LUNA de Terra, ce qui est mis en évidence par le fait que les deux actifs ont pu figurer dans la liste des 15 principales crypto-monnaies par capitalisation boursière totale. Trenchev a déclaré à Cointelegraph :

« Cela reflète le fait que les entreprises approfondissent la cryptographie. Au cours des deux premiers mois de 2021, de grandes institutions comme BlackRock, Square et MicroStrategy ne faisaient que plonger leurs orteils dans Bitcoin. Maintenant, ils ont goûté à ses avantages et cherchent à exploiter le potentiel inexploité des blockchains et des pièces DeFi émergentes qui pourraient générer des rendements plus élevés.

Trenchev a souligné que de tels développements suggèrent que le marché de la cryptographie pourrait actuellement être au milieu d’une saison alternative; Cependant, ce qui est différent cette fois-ci, c’est que les pièces établies telles que l’ETH et le Bitcoin (BTC) affichent un niveau de stabilité plus élevé que certains de ces nouveaux actifs. “Pensez à la situation actuelle alors que la saison alternative rencontre l’intérêt institutionnel, et oui, je pense que nous verrons de plus en plus de tendances comme celle-ci à l’avenir”, a-t-il déclaré.

La stabilité apportée par ces institutions est devenue assez évidente le 16 septembre lorsque Solana a connu une panne majeure au cours de laquelle, au lieu d’entrer dans une frénésie de vente induite par la panique, SOL a à peine perdu de sa valeur, chutant de moins de 10 %.

La course de Solana met le marché en garde

Plus tôt ce mois-ci, les traders institutionnels ont afflué vers Solana alors que la demande d’exposition à l’éther et au bitcoin (BTC) semblait plafonner. À cet égard, au cours de la première semaine de septembre, les produits d’investissement centrés sur SOL ont représenté 86,6% du total des entrées hebdomadaires sur le marché des investissements cryptographiques.

Plus précisément, selon les données mises à disposition récemment par la société de gestion d’actifs numériques CoinShares, les produits d’investissement combinés de SOL ont enregistré des entrées de plus de 49,4 millions de dollars entre le 6 et le 10 septembre. semaine d’augmentation de sa valeur, représentant 86,6% du total des entrées de capitaux dans le secteur des investissements cryptographiques.

Enfin, d’autres produits d’actifs numériques ont également continué à enregistrer des entrées de trésorerie importantes pour la quatrième semaine consécutive, la demande de différents altcoins dépassant assez facilement celle des produits BTC, ces derniers n’enregistrant que des entrées minimales de 200 000 $. Par exemple, il convient de souligner qu’au cours de la première quinzaine de septembre, les produits multi-actifs, XRP, DOT de Polkadot et Bitcoin Cash (BCH) ont pu enregistrer des entrées financières importantes de 3,2 millions de dollars, 3,1 millions de dollars, 1,7 million de dollars et 600 000 dollars, respectivement.

Les projets « inconnus » suscitent l’intérêt institutionnel

Kadan Stadelmann, directeur technique du fournisseur de solutions d’infrastructure de blockchain de bout en bout Komodo, a déclaré à Cointelegraph que la demande croissante de projets non découverts n’a rien de nouveau pour le marché de la cryptographie. Cependant, ce qui distingue cette période des cycles précédents, c’est le montant considérable des capitaux provenant des institutions. Il a dit:

«Le risque est que cela entraîne des cycles de marché plus rapides pour des crypto-monnaies spécifiques qui sont des valeurs aberrantes des mouvements globaux du marché. Nous assistons à des augmentations extrêmes du FOMO et des prix, suivies d’une vente massive et de baisses de prix. Avec SOL, en particulier, les prix sont en baisse de 20% cette semaine. Cela ne veut pas dire qu’il ne reviendra pas rapidement à son plus haut niveau historique. C’est juste que les personnes qui débutent dans la crypto doivent être conscientes que la volatilité est normale. »

Enfin, faisant écho au point de vue de Trenchev, Stadelmann pense qu’à mesure que nous entrons dans un avenir de plus en plus décentralisé, il deviendra de plus en plus courant de voir une forte augmentation du prix des différents altcoins. « Des centaines de projets DeFi passent inaperçus. Beaucoup de ces projets disposent d’une technologie solide et peuvent augmenter leur prix une fois que les institutions auront reconnu leur potentiel », a-t-il déclaré.

La montée des altcoins est justifiable

L’une des principales raisons sous-jacentes à la montée en puissance de bon nombre des altcoins susmentionnés est le manque d’évolutivité offert par le réseau Ethereum. À cet égard, malgré toutes ses récentes mises à jour fonctionnelles très vantées, la plate-forme n’est capable de traiter qu’environ 15 à 25 transactions par seconde dans son état actuel, tout en offrant une capacité de débit extrêmement faible.

Non seulement cela, même si le hard fork de Londres récemment conclu a été conçu pour aider à réguler la hausse des frais de gaz d’Ether – après que les tarifs ont atteint 40 $ et 70 $ plus tôt cette année au cours des premier et deuxième trimestres respectivement – le chiffre semble toujours osciller autour de la Gamme de 15 $ à 20 $, ce qui est assez élevé pour le client moyen d’Ethereum.

De plus, pendant les heures de pointe, la frappe d’un jeton non fongible (NFT) sur le réseau Ethereum peut coûter jusqu’à 3 ETH, ce qui, dans de nombreux cas, peut représenter un prix supérieur au NFT lui-même. D’un autre côté, Solana, ainsi que de nombreux autres projets, offrent non seulement des vitesses de transaction plus rapides, mais des prix du gaz bien inférieurs, permettant l’émission plus économique de NFT.

Avec Ethereum se préparant à effectuer sa transition vers un cadre de preuve de participation, il est prévu qu’une fois le transfert terminé, la plate-forme pourra traiter jusqu’à 100 000 transactions par seconde. Cependant, jusqu’à ce que ce jour vienne, il semble qu’une liste croissante de plates-formes intelligentes activées par contrat puisse continuer à grignoter la part de marché gigantesque d’Ethereum.

Ethereum est-il sur le point d’être éclipsé ?

La refonte la plus récente d’Ethereum, la très importante hard fork de Londres – qui contenait incidemment des mises à jour cruciales telles que la proposition d’amélioration d’Ethereum 1559 – était censée déployer un nouveau mécanisme de tarification des transactions pour le réseau, entraînant un écosystème de nature déflationniste.

Les données disponibles suggèrent que plus de 336 000 jetons ETH ont déjà été brûlés, le taux de combustion actuel étant actuellement de 4,9 ETH par seconde, soit environ 2,7 millions de jetons ETH par an, ce qui porterait essentiellement le taux de croissance de l’offre annuelle du projet à 2,3 % tout en prenant son émission à environ 5,3 millions de jetons par an.

De plus, Ethereum n’est pas le seul projet à utiliser une telle configuration déflationniste, puisque Solana est également connu pour brûler 50% de ses frais de transaction pour réguler l’offre de son jeton SOL natif. Khalid Howladar, président de MRHB DeFi – une plate-forme de finance décentralisée (DeFi) conforme à la charia – a déclaré à Cointelegraph :

« Bien qu’il soit clair qu’Ethereum est l’épine dorsale actuelle des contrats intelligents de l’écosystème DeFi, Solana est en train de devenir un concurrent solide avec potentiellement plus d’avantages à venir. Des facteurs clés tels que le coût et la vitesse signifient que Solana est devenu un solide challenger pour la position d’Ethereum à la fois dans le domaine de l’argent programmable (DeFi) et des médias programmables (NFT).

De l’avis de Howladar, les institutions ne font que se mouiller les orteils en ce qui concerne DeFi, et par conséquent, les prochains mois pourraient être extrêmement intéressants en termes de comment ils s’impliquent davantage. “Si les plates-formes DeFi peuvent en quelque sorte assurer des choses de base comme la protection des consommateurs à l’aide de KYC et AML décentralisés, elles prendront une grande partie de la part de marché des banques, en particulier à mesure que les systèmes économiques peer-to-peer s’implantent”, a-t-il déclaré.

À l’avenir, il sera intéressant de voir si Ethereum est en mesure de maintenir ses niveaux de domination actuels, d’autant plus qu’une liste croissante d’alternatives compatibles avec les contrats intelligents continue de gagner du terrain sur le marché.