L’avenir des échanges de devises étrangères: l’émergence de l’on-chain FX

Réduction des coûts et transparence accrue : les avantages de l’échange de devises sur la chaîne de blocs

Uniswap Labs et Circle ont récemment publié une étude sur les avantages de l’échange de devises sur la chaîne de blocs, également connu sous le nom de FX sur la chaîne. Ce nouveau modèle d’échange de valeur globale offre une alternative plus rapide, moins chère et plus efficace pour les paiements transfrontaliers pour les entreprises et les consommateurs.

Selon les données des pools de protocole Uniswap, l’étude estime que les rails DeFi pourraient réduire les coûts de transfert de 80%, économisant ainsi 30 milliards de dollars par an pour les personnes non bancarisées et sous-bancarisées. Pour un transfert de 500 dollars, le coût de la conversion de devises sur la chaîne et des opérations d’entrée et de sortie est aussi bas que 4,80 dollars, soit une fraction minime par rapport au coût moyen de 28 dollars pour les transferts bancaires et 19,04 dollars pour les opérateurs traditionnels de transfert.

Elimination des risques de règlement grâce aux transactions atomiques sur la chaîne

L’une des autres avantages de l’échange et des règlements de devises sur la chaîne est l’élimination des risques de règlement. Les transactions atomiques, également appelées Payment versus Payment (PvP), permettent de régler les deux parties d’une transaction simultanément, évitant ainsi le risque dans lequel une partie est réglée sans l’autre. Ce type de risque de règlement existe dans un tiers des transactions de devises livrables ou environ 2,2 billions de dollars à tout moment, est souligné par les régulateurs mondiaux pour poser des préoccupations de stabilité financière.

Amélioration des paiements commerciaux grâce aux règlements transfrontaliers presque instantanés et peu coûteux

Les transactions de devises sur la chaîne, couplées à l’analyse de chaîne de blocs, aux solutions d’identité décentralisées et aux dispositifs de sécurité aux points d’entrée et de sortie, peuvent améliorer les transactions et réduire les risques de manipulation de marché qui ont longtemps plagié le marché des devises. Les protocoles de marché automatisés basés sur des contrats intelligents peuvent utiliser les actifs des propriétaires passifs comme fournisseurs de liquidité pour faciliter une liquidité en continu, approfondir la profondeur des marchés et réduire les risques de chutes brutales.

Ces avantages peuvent avoir un impact significatif sur les transactions commerciales internationales, améliorant les paiements et les échanges commerciaux entre les différents pays. Les travailleurs migrants, par exemple, pourraient bénéficier de coûts de transferts plus bas et de temps de traitement plus rapides pour envoyer de l’argent chez eux.

Les défis à relever pour une adoption large

Malgré les avantages potentiels des transactions de devises sur la chaîne, il existe des défis à relever pour une adoption large. La clarté réglementaire, l’expérience utilisateur améliorée et les solutions de garde sûres sont des éléments clés qui doivent être pris en compte pour promouvoir l’adoption de ces technologies.

De plus, les protocoles de marché automatisés (AMMs) tels que Uniswap, utilisent les propriétaires d’actifs passifs comme fournisseurs de liquidité pour approfondir la profondeur des marchés, réduire les risques de chutes brutales et faciliter une liquidité en continu. Cependant, il existe des défis spécifiques liés à ces protocoles qui doivent être résolus pour garantir une expérience utilisateur satisfaisante et une sécurité adéquate.

En conclusion, les transactions de devises sur la chaîne représentent un nouveau modèle prometteur pour les échanges de valeur à l’échelle mondiale, offrant des alternatives plus rapides, moins coûteuses et plus efficaces pour les paiements transfrontaliers. Cependant, pour une adoption large, il est important de relever les défis liés à la clarté réglementaire, l’expérience utilisateur et la sécurité. Les protocoles de marché automatisés tels que Uniswap sont des exemples de ces avancées technologiques qui peuvent offrir des avantages considérables aux utilisateurs finaux, avec des coûts de transferts plus bas et des temps de traitement plus rapides.

Source: Site Officiel et Twitter