Un rapide coup d’œil sur Twitter, n’importe quel club d’investissement sur les réseaux sociaux ou Reddit sur le thème de l’investissement permettra rapidement de trouver une poignée de traders qui ont largement excellé tout au long d’un mois, d’un semestre ou même d’un an. Croyez-le ou non, la plupart des traders qui réussissent sélectionnent des périodes ou utilisent différents comptes simultanément pour s’assurer qu’il y a toujours une position gagnante à afficher.
D’autre part, des millions de commerçants font exploser leurs portefeuilles et se retrouvent les mains vides, en particulier lorsqu’ils utilisent l’effet de levier. Prenons, par exemple, la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni qui exige que les courtiers divulguent le pourcentage de leurs comptes dans la région qui négocient des produits dérivés de manière non rentable. Selon les données, 69% à 84% des investisseurs particuliers perdent de l’argent.
De même, une étude de la Securities and Exchange Commission des États-Unis a révélé que 70 % des cambistes perdent de l’argent chaque trimestre, et eToro, un courtier multinational comptant 27 millions d’utilisateurs, a signalé que près de 80 % des investisseurs particuliers ont perdu de l’argent sur 12 mois.
Le même schéma émerge sur tous les marchés à travers différents continents et décennies : les commerçants de détail maintiennent rarement des opérations rentables. Pourtant, les investisseurs novices et expérimentés pensent qu’ils peuvent surmonter ce biais grâce à l’ingéniosité ou aux campagnes de marketing de masse des influenceurs, des bourses et des systèmes de trading algorithmique.
Vous trouverez ci-dessous les 4 coupables de l’échec inévitable des commerçants de détail. Il n’y a pas de solution facile en dehors d’une mentalité à long terme et d’une stratégie basée sur le coût moyen consistant à acheter un montant fixe chaque semaine ou chaque mois.
Les serveurs Exchange ont des temps d’arrêt et il y a des annulations commerciales
En juin 2021, la Financial Industry Regulatory Authority des États-Unis a infligé une amende de 70 millions de dollars à Robinhood, alléguant un «préjudice généralisé et important» et des «informations trompeuses à des millions de ses clients» à partir de septembre 2016. Plus précisément, le régulateur a cité les pannes de la plateforme entre 2018 et 2018, affectant la capacité des clients à exécuter des ordres d’achat et de vente pendant les périodes de volatilité importante du marché.
Le 8 mars 2022, le London Metal Exchange (LME), la plus grande plateforme de négociation de matières premières en Europe, a annulé toutes les transactions sur les contrats à terme sur le nickel et a reporté la livraison de tous les contrats réglés physiquement. La raison citée par Bloomberg était « des positions courtes non rentables, dans une pression massive qui a entraîné le plus grand producteur de nickel ainsi qu’une grande banque chinoise ».
Notez qu’une telle décision est bien pire pour un courtier qui décide d’arrêter délibérément sa plateforme. Dans ces cas, au moins le client peut choisir un autre intermédiaire. Un retour en arrière, ou une annulation de transaction, est beaucoup plus problématique car les utilisateurs s’attendaient déjà à des bénéfices, ou peut-être même à une couverture, ce qui signifie que la transaction faisait partie d’une stratégie plus large.
Trading haute fréquence et financement illimité
Les commerçants professionnels utilisent des serveurs de colocation, en plaçant un serveur le plus près possible du centre de données d’un échange, car cela réduit considérablement les délais de transmission. Ces échanges offrent des services premium aux clients haut de gamme, y compris les serveurs de logement privé sur place.
En plus de nécessiter un volume important pour couvrir les coûts, les serveurs de colocation offrent aux traders à haute fréquence l’avantage d’exécuter des stratégies telles que le ping, qui utilise une série de commandes plus petites pour cibler les baleines essayant d’entrer ou de sortir du marché.
En plus d’être fortement financés, ces commerçants d’arbitrage disposent généralement d’un financement supplémentaire provenant des bourses. Ces avantages signifient essentiellement qu’ils peuvent publier des transactions sans garantie, comme si elles avaient des crédits, ce qui leur donne un énorme avantage sur les investisseurs particuliers.
La preuve? L’insolvabilité de Three Arrows Capital (3AC) a eu un impact négatif sur l’échange Deribit, qui a été contraint de couvrir lui-même la perte. De plus, Roger Ver, figure éminente de Bitcoin Cash (BCH), est poursuivi par la bourse CoinFLEX pour 84 millions de dollars qui seraient dus en raison de liquidations.
Les commerçants de détail doivent comprendre qu’il n’y a pas de place pour les amateurs et réaliser la relation complexe entre les bourses, les investisseurs en capital-risque, les teneurs de marché et les baleines. Qu’il s’agisse ou non d’un partenariat sur le papier, un avantage mutuel garantit à ces acteurs un accès préférentiel aux tours de table de pré-amorçage, aux cotations et à l’accès au marché.
La seule façon pour les investisseurs de ne pas perdre d’argent est d’abandonner le trading et d’éviter le trading à effet de levier comme la peste. En réalité, les investisseurs disposant d’un délai de six mois ou plus ont une chance d’être rentables dans chacune de leurs positions.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.
Crédit: Lien source
Laisser un commentaire