Etiënne vantKruys – Cointelegraph Magazine

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Grandir dans la pauvreté au Suriname, Son professeur a dit à Etiënne vantKruys qu’il ne réussirait jamais – mais cela l’a seulement rendu plus déterminé à ne pas suivre les traces de ses parents. Grâce, en partie, à la crypto, il vit maintenant le rêve.

Malgré son style de vie crypto VC de haut vol aujourd’hui, vantKruys garde au moins un pied sur terre en se souvenant de son passé affamé. Il a grandi très pauvre au Suriname, où son père était un toxicomane qui était souvent en prison.

«J’avais toujours faim – genre, mec, toujours faim. Toujours comme, ‘Putain, j’ai besoin de manger.’ Toujours, toujours, toujours – cela vous accompagne. Je m’en fiche si je suis à Singapour lors d’une célèbre conférence cryptographique dans un restaurant de haut vol, je commanderais toujours de la nourriture de droite à gauche. Je commencerais par le prix, par exemple, “Que puis-je obtenir?” Vous êtes conscient.

En 2017, n’importe qui pouvait facilement se lancer dans des ICO très publiques qui levaient de 30 à 50 millions de dollars avec un livre blanc plein de rêves simplement parce qu’il contenait le mot «blockchain». Les choses sont différentes aujourd’hui, les capital-risqueurs étant obligés de réseauter et de clamer pour obtenir un petit placement de 250 000 $. Les tableaux de plafonnement qui suivent les allocations des investisseurs se remplissent rapidement et les investisseurs ont la chance d’obtenir un argumentaire avant de devoir décider.

«Dans ce cycle, avec la rapidité des choses, vous n’avez pas le temps de réfléchir», note vantKruys, qui dirige le fonds d’actifs numériques TRGC basé à New York. Souvent, les seuls investisseurs qui ont le privilège de faire une diligence raisonnable complète et appropriée sont les «chiens alpha» comme Coinbase Ventures et Binance, pour lesquels il dit que la place sera faite même après la clôture d’un tour.

Le bâton court

Alors que vantKruys, 45 ans, sortait de son Uber à son arrivée à San Francisco d’Amsterdam pour la Blockchain Week en 2018, il a vu un spectacle qui le ramena à son enfance. La vaste population de sans-abri, qui souffre souvent de problèmes de santé mentale, lui a rappelé non seulement son père, mais aussi la vie à laquelle lui aussi était censé être destiné. La réalité dans la rue de la ville des startups technologiques était peu différente de celle de son Suriname natal, une ancienne colonie néerlandaise d’Amérique du Sud où le revenu moyen est inférieur à 400 dollars par mois.

VantKruys a eu une enfance difficile et a rebondi dans des foyers d’accueil avant de se retrouver dans une institution résidentielle pour 80 autres enfants défavorisés. Il est né de parents adolescents, et lorsqu’il n’était pas en prison, son père pouvait être retrouvé «en train de se promener dans la ville en sous-vêtements, sale et mal rasé – perdu sur l’héroïne». Si son début dans la vie était une main de poker, cela ressemblait beaucoup à un offsuit 2-7 – la pire combinaison possible.

Lors de son premier jour d’école primaire, son professeur lui a dit, ainsi qu’à cinq autres pairs de l’établissement, que «les gens n’échappent pas à leur situation».

«Vous avez 99% de chances de répéter la vie de vos parents», leur a dit l’enseignant devant toute la classe. VantKruys a demandé si cela signifiait qu’il avait encore 1% de chances de réussir. Certains élèves ont commencé à rire. «Dans la culture du Suriname, c’est un non-non. Vous ne contredisez jamais ou ne dites rien d’intelligent aux enseignants. J’ai été frappé par l’enfer, comme «Connais ta place» », se souvient-il. À huit ans, il savait qu’il y avait un voyage très difficile à faire.

Mais vantKruys avait un plan. Il croyait à cette chance de 1%, même si personne ne lui permettait d’en rêver. «J’y ai pensé comme un match de boxe dans ma tête. Je dois battre 99 Mike Tysons pour arriver là où je veux, pour ce coup », se souvient-il. Il a travaillé dur, obtenant souvent les meilleures notes.

L’itinérance n’était que l’un des «Mike Tysons» qu’il a dû vaincre. Après le lycée, il a réussi à entrer à l’Université d’Utrecht aux Pays-Bas pour étudier la pharmacie. Il voulait devenir médecin et son oncle a couvert son billet d’avion. Cependant, sans argent, il devait se contenter de dormir à la gare centrale, où il gardait ses affaires dans un casier, et de faire la vaisselle dans un gymnase local avant de se rendre à ses cours du matin.

«C’est juste un autre combat de Mike Tyson», se dit-il alors qu’il vivait en mode survie, convaincu qu’un jour il y aurait une bataille finale, et qu’il y arriverait.

L’oncle de VantKruys habitait à proximité et, en 1998, son oncle l’a initié à la négociation d’actions. Le concept d’acheter des portions d’une entreprise était entièrement étranger, mais il était fasciné. Il s’est adressé à l’un de ses professeurs pour obtenir des conseils, qui a suggéré que «Si vous êtes vraiment intéressé par le financement des marchés de la biotechnologie, vous devriez vous pencher sur les fonds spéculatifs à Wall Street.» VantKruys était parti pour les courses.

En utilisant ses connaissances en pharmacie pour comparer les données des essais cliniques avec les déclarations publiques faites par les entreprises, vantKruys a réussi à trouver un avantage qui «rapportait un peu d’argent». Il a abandonné l’université afin de pouvoir se concentrer à plein temps sur le trading, développant une stratégie autour de la vente à découvert d’actions biotechnologiques qui semblaient surprendre sans preuves tangibles.

«Je traite tout comme un court métrage – tout est de la connerie jusqu’à preuve du contraire.»

Entrez Bitcoin

Lorsque la crise financière a frappé en 2008–2009, vantKruys se souvient être descendu dans le terrier du lapin aux questions interminables: «Qu’est-ce que ce bordel? Qu’est-ce que c’est que la valeur? Qu’est-ce que l’argent? Qu’est-ce que la banque? Qu’est-ce que la finance? » le négociant en bourse à temps partiel se souvient avoir réfléchi alors qu’il enquêtait sur «toutes ces théories du complot entourant l’argent».

Lorsque vantKruys a lu sur Bitcoin sur un forum vers 2013, appeler «bullshit» était son premier instinct. Cependant, de nombreux membres de son entourage ont rapidement commencé à en parler, même lors de sa fête d’anniversaire en novembre 2013. «Un de mes collègues est venu à la fête et a demandé à tout le monde d’installer le portefeuille Blockchain.info. Bitcoin, à ce moment-là, valait environ 300 dollars », se souvient-il.

En 2015, il était convaincu que la crypto-monnaie était l’avenir. Il a même laissé le basket-ball, une passion qu’il avait cultivée en tant qu’entraîneur pendant près d’une décennie. «J’ai cette mentalité de« tout dans »», dit-il, expliquant qu’il avait besoin de concentration laser et de résilience.

Il a commencé à déplacer la crypto-monnaie en 2016 tout en participant à divers premiers ICO, tels que Lisk et Stratis. «Ils ont collecté tellement de Bitcoins», se souvient-il. «Ils ne soulevaient pas encore tous Ethereum, il s’agissait donc principalement de relances Bitcoin.»

Les transactions de crypto-trading ont vu sa banque signaler son compte comme suspect et il a été grillé sur l’activité. VantKruys a ensuite présenté le banquier à la crypto: «Hé, écoutez, il y a quelque chose de spécial ici. Ouvrez votre ordinateur portable. C’est CoinMarketCap – c’est ma nouvelle maison. »

Le banquier a eu quelques conseils: Incorporer, car c’est ainsi qu’il pourrait éliminer certaines responsabilités et rendre les choses plus faciles pour tout le monde. C’est ainsi que TRGC, la société d’investissement de vantKruys, est née l’année suivante.

Aujourd’hui, la société basée à New York ressemble à un fonds d’investissement traditionnel avec sa structure de frais standard «deux et vingt», ce qui implique des frais de gestion annuels de 2% et une réduction des bénéfices de 20%. Cela signifie qu’avec les 20 millions de dollars de capital que vantKruys suggère actuellement, l’entreprise gagne 400 000 $ par an en frais de gestion pour «garder les lumières allumées», même dans un marché baissier où les performances peuvent être négatives. Dans un marché haussier avec un gain annuel de 100% (oui, c’est à la fois trop élevé et trop bas, ne me @ me), l’entreprise chercherait à empocher 4 millions de dollars de clients vraisemblablement heureux.

«90% étaient des filleuls», dit vantKruys à propos des sources de ses premières opportunités d’investissement, les référents étant répartis entre d’autres VC, des développeurs et quelques scouts dédiés. Selon vantKruys, la mise en réseau est la clé du succès en tant que crypto VC. Il compte sur ABN – «toujours en réseau» – pour se rendre à des conférences sur la blockchain dans environ 25 pays, serpentant à travers la foule tout en rejoignant les conversations.

«Les informations sur le marché que vous obtiendrez de ces conférences sont insensées.»

Brian Kerr, PDG et co-fondateur de Kava, déclare que vantKruys est un investisseur bien connu et très actif dans le domaine: «Au début de chaque bonne affaire de crypto, vous trouverez probablement Etienne. Il est l’un des investisseurs les plus actifs du secteur et se concentre uniquement sur la promotion de projets prometteurs sur la scène mondiale.

Comment choisir un jeton

Lorsqu’il s’agit de sélectionner un investissement, vantKruys s’appuie sur un modèle à quatre piliers: fondateur, produit, économie de jetons et capacité à atteindre les utilisateurs.

Le premier pilier est le fondateur avec une «pulsion maniaque» qui vaincra sa propre gamme de Mike Tysons et restera avec le projet «même dans le marché baissier le plus horrible, trouvez cette adéquation et cette échelle du marché des produits.» «Je dois dire que c’est la partie la plus difficile», dit-il. «Vous essayez de savoir si le PDG a ce trait de caractère pour s’en tenir à une guerre de tranchées et l’emporter.»

Le produit lui-même est le deuxième pilier, vantKruys recherchant des projets dans le but et l’ambition d’atteindre le top 100 de la capitalisation boursière. Ce n’est pas facile à faire, car «Même se classer parmi les 200 premiers, c’est comme gagner une médaille d’or olympique en ce moment.» Entrer dans le top 200 aujourd’hui nécessiterait une capitalisation boursière de 250 millions de dollars, alors que le top 100 en appelle désormais à plus d’un milliard de dollars. Chaque étape du chemin, même la 1000e place – qui est évaluée bien au-dessus de 10 millions de dollars – n’est qu’un autre Mike Tyson que le fondateur maniaque doit vaincre.

Le troisième pilier est la tokenomique, également appelée métrique de jeton. VantKruys considère les jetons comme «une représentation de l’intérêt de chacun» dans le projet, des VC, fondateurs et développeurs aux utilisateurs et commerçants. Il veut comprendre où vont les jetons et qui en profite. «Vous recherchez des trucs spécifiques, comme” Est-ce que cela a du sens? ” «Où est l’accumulation de valeur? Est-ce biaisé vers l’équipe? Est-ce biaisé en faveur de la communauté? », Dit-il.

Ce problème de tokenomics, explique-t-il, est à l’origine de la tendance récente des «lancements équitables», qui n’offrent pas d’allocations privées aux investisseurs ou aux développeurs. VantKruys suggère que Bitcoin est le meilleur exemple de cela, avec d’autres comme DOGE, SUSHI, YFI et plus faisant également l’affaire. Ces pièces de lancement équitable ont récemment surperformé sur le marché.

Malgré l’augmentation des projets de lancement équitable qui éliminent efficacement les VC comme vantKruys, il est convaincu que l’industrie du VC survivra tant que les gens voudront prendre des risques sur des projets qui ne sont pas encore en mesure d’obtenir des fonds ailleurs. «Je pense que le modèle de capital-risque existera toujours, et il le restera aussi longtemps que les gens prendront des risques dès le début», conclut-il.

Quatrièmement, il y a la question du marketing. Quelle que soit la qualité d’un projet, il n’y aura ni utilisateurs ni investisseurs s’il n’y a pas de récit sur le cas d’utilisation permettant de se faire entendre. Pour Bitcoin à l’époque, l’argent immuable peer-to-peer était le titre qui attirait l’attention, tandis que Litecoin promettait des transactions plus rapides et Monero offrait un véritable anonymat. Il devrait y avoir un groupe mûr et prêt de «pionniers fanatiques», dit-il.

«Pouvons-nous évangéliser le produit dans le monde? Pouvons-nous amener les gens à rejoindre ce produit, cette révolution, cette solution? Comment proposer ce produit aux personnes qui en ont besoin? Ils ne savent peut-être même pas qu’ils en ont encore besoin!

À la fin de l’analyse, il y a deux dernières questions que vantKruys se pose avant d’investir. Le premier est “Est-ce que je garderais ce jeton pendant un marché baissier?” et le second est un simple “Est-ce un bon investissement?”

Avec ce dernier, il se réfère à la vue d’ensemble de savoir si l’investissement «coche toutes les cases» et s’il y a une substance réelle sous le «beau maquillage» qui pourrait inclure un pitch deck attrayant et un site Web élégant.

«Même après ces questions de diligence raisonnable standard, vous devez vous demander à nouveau:” Est-ce toujours un bon investissement? ” Parce que comme je l’ai dit, je considère tout comme court – laissez-le faire ses preuves.


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