Aave et Balancer annoncent un pool de liquidité AMM hybride et un produit de prêt

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Dans le dernier exploit de la finance décentralisée (DeFi) money lego magic, la plate-forme de prêt Aave et le market maker automatisé (AMM) Balancer se sont associés sur une fonction hybride de liquidité et de prêt qui pourrait considérablement augmenter les rendements des déposants.

Dans un article de blog publié aujourd’hui, Fernando Martinelli, PDG de Balancer, a dévoilé les plans du projet, baptisé Balancer V2 Asset Manager. En substance, l’intégration permettra aux utilisateurs de gagner deux formes de rendement sur leurs dépôts: les frais de négociation et l’agriculture de rendement de Balancer, ainsi que les intérêts de prêt d’Aave.

Dans l’architecture actuelle de Balancer, les utilisateurs déposent des fonds dans un pool de liquidités afin de permettre le trading d’actifs décentralisé. En échange, ils reçoivent une partie des frais de négociation, ainsi que des rendements agricoles sous la forme du jeton de gouvernance natif de Balancer, BAL.

Cependant, la majorité des actifs des pools AMM restent souvent inutilisés, car ils ne sont pas nécessaires à moins qu’il y ait un commerce inhabituellement important.

«Les gros échanges provoquent beaucoup de dérapages, donc les traders les évitent. Cela signifie que tant que les prix ne changent pas trop, un pool serait en mesure de faciliter exactement les mêmes transactions avec une liquidité beaucoup plus faible réellement disponible », lit-on sur le blog.

Entrez dans le gestionnaire d’actifs Aave-Balancer. Les jetons inutilisés du pool de liquidité Balancer seront prêtés sur Aave pour gagner un rendement supplémentaire, le gestionnaire d’actifs automatisé facilitant le transfert de fonds entre les protocoles.

Cela permet une fusion de deux des briques lego les plus puissantes et les plus courantes de DeFi – ce que Martinelli a déclaré dans une déclaration à Cointelegraph est «le meilleur des deux mondes».

Si les utilisateurs potentiels veulent estimer les types de rendements que cela pourrait entraîner, Martinelli suggère une simple combinaison de rendements Balancer avec 80% des rendements Aave en plus:

«Je dirais peut-être environ 80% de la moyenne des rendements AAVE des différents jetons + tous les frais de négociation de Balancer. 80% parce que nous garderons un tampon (20% selon l’estimation) pour que les swaps puissent avoir lieu. »

De nombreux détails architecturaux sont encore en cours de mise au point, notamment en ce qui concerne les paramètres des échanges entre protocoles. Le chercheur Alex Evans de Placeholder Ventures étudie les optimisations de swap, et Martinelli note que les «gardiens» responsables de l’exécution des swaps n’ont pas encore été choisis et que des recherches sont en cours sur la manière d’encourager les détenteurs.

Le blog note également que des collaborations plus profondes, telles que des jetons Balancer LP en garantie sur Aave, pourraient être à venir.