3 raisons pour lesquelles les analystes deviennent haussiers sur Curve Finance (CRV)

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Les marchés perturbés après un recul majeur offrent suffisamment de temps pour examiner le paysage de la crypto-monnaie et trouver des projets solides avec des fondamentaux en amélioration qui ont attiré l’attention des analystes et des détenteurs de jetons.

Un projet qui a suscité l’intérêt de beaucoup, y compris des chercheurs de Delphi Digital, est Curve Finance, un échange décentralisé de pièces stables qui se concentre sur la fourniture de liquidités en chaîne à l’aide de courbes de liaison avancées.

Graphique CRV/USDT sur 4 heures. La source: TradingView

Les trois raisons pour lesquelles Curve DAO Token (CRV) attire l’attention des analystes sont les rendements attractifs offerts aux détenteurs de jetons qui participent au jalonnement. La concurrence pour les dépôts CRV sur plusieurs plateformes de financement décentralisé (DeFi) et les bénéfices sains pour le protocole Curve dans son ensemble malgré le ralentissement du marché.

Les opportunités de rendement attirent les détenteurs de jetons

La source principale du point de vue haussier des analystes provient du rendement attrayant de CRV lors du jalonnement du jeton sur la plate-forme Curve ainsi que d’autres protocoles de la DeFi.

Les utilisateurs qui choisissent de miser leurs jetons directement sur Curve Finance se voient offrir un APY moyen de 21% et reçoivent en échange un CRV bloqué (veCRV), ce qui permet de participer aux votes de gouvernance qui ont lieu sur le protocole.

Le CRV de verrouillage des votes permet également aux utilisateurs de gagner jusqu’à 2,5 fois plus de liquidités qu’ils fournissent sur Curve.

Le nombre de jetons CRV bloqués dans le protocole de gouvernance devait initialement dépasser le nombre total d’émissions de jetons d’ici la fin août 2022, mais cette estimation a depuis été avancée grâce à une augmentation de la demande de dépôts CRV suite au lancement de Convex Finance en mai 2020.

Si le rythme actuel se poursuit, le taux de blocage aura dépassé l’émission d’ici la fin août 2021.

Verrouillage CRV prévu avant et après le lancement de Convex Finance. La source: Delphi numérique

Cela pourrait potentiellement entraîner une pression à la hausse sur le prix du CRV si la demande quotidienne continue d’augmenter alors que l’offre disponible diminue, ce qui constituerait un argument haussier à long terme pour le prix du CRV.

Concurrence pour les dépôts CRV

Curve Finance est devenu l’une des pierres angulaires du marché de la DeFi grâce à sa capacité à fournir des liquidités stables dans l’ensemble de l’écosystème tout en offrant aux détenteurs de jetons un moyen moins risqué de gagner un rendement.

En raison de son importance croissante, la demande de CRV et le pouvoir de gouvernance qui l’accompagne ont augmenté parmi les plateformes de DeFi qui ont intégré la liquidité stable de Curve.

Les deux plus grands prétendants à la liquidité CRV en dehors de la plate-forme Curve sont Yearn.finance et Convex Finance, qui contrôlent ensemble environ 29% de l’offre de veCRV actuellement existante.

Convex vs. Yearn avoirs veCRV. La source: Delphi numérique

La demande pour davantage de dépôts de CRV a conduit à une bataille entre ces deux plates-formes car chacune d’entre elles tente d’offrir les incitations les plus attrayantes pour attirer les détenteurs de CRV, Convex offrant actuellement un APY de 87%, tandis que Yearn offre aux investisseurs un rendement de 45%.

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Cette demande des plateformes de DeFi, en plus du protocole Curve Finance, exerce une pression supplémentaire sur l’offre circulante de CRV et constitue une autre donnée à prendre en compte lors de l’évaluation des perspectives à long terme de CRV.

Revenus provenant de la fourniture de liquidités stables

Un troisième facteur attirant l’attention des analystes est la capacité du protocole Curve à générer des revenus sur les marchés haussiers et baissiers, car la demande de liquidités stables se poursuit, que le marché soit à la hausse ou à la baisse.

Selon Delphi Digital :

“Curve est l’un des rares protocoles de DeFi à générer des revenus (c’est-à-dire des revenus de protocole) avec un P/E 30d de ~ 39.”

En plus de la croissance continue des revenus, la composante stablecoin de Curve a aidé à protéger la plate-forme de la forte baisse de la valeur totale verrouillée (TVL) observée sur la plupart des plates-formes de la DeFi.
Actuellement, les 9,34 milliards de dollars de TVL de Curve font du protocole la plate-forme DeFi la mieux classée en termes de TVL.

Valeur totale verrouillée sur Curve Finance. La source: Lama défi

– La résilience du TVL du protocole

– La capacité de générer des revenus à partir d’actifs jalonnés

– La concurrence croissante pour les dépôts CRV par les plates-formes de DeFi intégrées sont trois facteurs qui ont attiré l’attention des analystes de crypto-monnaie et ont le potentiel de conduire à une nouvelle croissance du stablecoin.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les points de vue de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.

 


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